巒頭風水的核心理論主要基於自然環境的觀察與分析，強調地形、地貌、山水等自然要素對人居環境的影響。其核心思想可以概括為以下幾點：
形勢為先
巒頭風水注重地形地貌的形勢，認為山脈、河流、平原等地形特徵對氣場的流動有直接影響。好的地形應具備「藏風聚氣」的特點，即山環水抱、地勢平穩，能夠聚集生氣，避免風煞。
山水配合
山為靜，水為動，山水之間的配合被視為風水的關鍵。理想的地形應有山脈作為屏障，阻擋強風，同時有水流環繞，形成生氣流動的格局。山勢宜緩和，水勢宜平穩，避免過於陡峭或湍急。
龍脈觀念
巒頭風水強調「龍脈」的重要性，即山脈的走向與氣勢。龍脈被認為是地氣的載體，其走勢影響著區域的氣場分布。好的龍脈應連綿不絕、氣勢雄渾，並能與周圍環境和諧相融。
四象理論
巒頭風水借鑒了古代的四象理論，將地形分為青龍（左）、白虎（右）、朱雀（前）、玄武（後）四個方位。理想的地形應四象齊全，且各方位的地勢與氣場相互協調，形成穩定的格局。
氣場平衡
巒頭風水認為，自然環境中的氣場應保持平衡與和諧。過於強烈的氣場（如風煞、水煞）或過於衰弱的氣場（如死水、孤山）都會對人居環境產生負面影響。
因地制宜
巒頭風水強調根據具體地形地貌進行風水布局，而非套用固定的模式。不同地區的自然條件不同，風水布局也應靈活調整，以達到最佳效果。
總的來說，巒頭風水的核心理論是通過對自然環境的觀察與分析，尋找適合人居的氣場平衡點，並通過合理的布局與調整，達到趨吉避凶的目的。