理察·塞勒（Richard Thaler）是行為經濟學的奠基人之一，他的心理帳戶（Mental Accounting）理論是行為經濟學中的一個重要概念。心理帳戶理論認為，人們在處理財務決策時，並不是以理性、全局的方式看待資金，而是將資金分類到不同的「心理帳戶」中，並根據這些帳戶的特點做出決策。
具體來說，心理帳戶理論包括以下幾個關鍵點：
資金分類：人們會將資金分配到不同的心理帳戶中，例如日常開銷、儲蓄、投資、娛樂等。每個帳戶都有不同的用途和心理意義，導致人們在同一筆資金上表現出不同的行為。
非替代性：不同心理帳戶之間的資金通常被視為不可替代的。例如，人們可能會認為儲蓄帳戶中的錢不能用於日常消費，即使從經濟角度來看，這些資金本質上是相同的。
參考點效應：心理帳戶中的決策往往受到參考點的影響。例如，人們可能會根據某筆資金的來源（如工資、獎金或意外收入）來決定如何使用它。意外收入可能更容易被用於非必要的消費，而工資則被視為更「嚴肅」的資金來源。
損失厭惡：心理帳戶理論還解釋了人們在面對損失時的行為。人們傾向於將損失與特定的帳戶關聯起來，並儘量避免從某些帳戶中「虧損」。這種心理現象可能導致非理性的財務決策，例如過度規避風險或過度追求風險。
預算規則：心理帳戶理論還涉及人們如何制定和遵守預算。例如，人們可能會為不同的支出類別設定預算，並嚴格遵守這些預算，即使從全局角度來看，調整預算可能是更優的選擇。
理察·塞勒的心理帳戶理論揭示了人類在財務決策中的非理性行為，挑戰了傳統經濟學中「理性經濟人」的假設。這一理論不僅在學術上具有重要意義，還在實際生活中為理解消費者行為、金融決策和公共政策提供了重要啟示。塞勒因其在行為經濟學領域的貢獻，於2017年獲得了諾貝爾經濟學獎。