心理帳戶（Mental Accounting）是行為經濟學中的一個重要概念，由諾貝爾經濟學獎得主理察·塞勒（Richard Thaler）提出。它指的是人們在心理上對金錢或資源進行分類和管理的方式，而不是基於純粹的經濟邏輯。這種分類方式會影響人們的消費、儲蓄和投資決策，導致非理性的經濟行為。
心理帳戶的特點
- 分類管理：人們會將金錢劃分為不同的「帳戶」，例如日常開銷、儲蓄、娛樂、投資等。每個帳戶的用途和規則不同，即使這些錢在現實中可以互換。
- 非替代性：人們傾向於認為不同帳戶的錢不能互相替代。例如，一個人可能不願意用儲蓄帳戶的錢去購買奢侈品，即使這筆錢在其他帳戶中已經足夠。
- 參考點效應：人們會根據心理帳戶的參考點（如預算或目標）來評估收益或損失。例如，如果一個人將一筆獎金視為「意外之財」，他可能會更傾向於將其用於享樂而非儲蓄。
- 損失厭惡：人們對損失的反應比對收益更敏感。心理帳戶會放大這種效應，因為人們會將損失與特定帳戶聯繫起來，從而影響決策。
心理帳戶的例子
- 年終獎金的使用：許多人會將年終獎金視為「額外收入」，並傾向於將其用於消費或娛樂，而不是儲蓄或還債。
- 預算分配：一個人可能會為不同的支出設定預算，例如「娛樂預算」或「旅行預算」。即使其他帳戶有剩餘資金，他們也不會將資金轉移到這些預算中。
- 投資決策：投資者可能會將資金分為「高風險帳戶」和「低風險帳戶」，並根據每個帳戶的風險偏好做出不同的投資決策，而不是從整體資產配置的角度考慮。
心理帳戶的影響
- 非理性消費：心理帳戶可能導致人們過度消費或儲蓄不足，因為他們忽視了資金的整體流動性。
- 決策偏差：人們可能會因為心理帳戶的存在而忽略機會成本，從而做出次優的經濟決策。
- 財務規劃困難：心理帳戶可能使人們難以進行全面的財務規劃，因為他們過於關注單個帳戶的目標，而忽視了整體財務狀況。
如何減少心理帳戶的負面影響
- 整體視角：在做出財務決策時，嘗試從整體資產的角度考慮，而不是局限於某個心理帳戶。
- 打破分類：意識到不同帳戶之間的資金是可以互換的，避免因為分類而限制自己的選擇。
- 理性評估：在消費或投資前，評估機會成本和長期影響，避免因心理帳戶而做出非理性決策。
心理帳戶揭示了人類行為中的非理性因素，理解這一概念有助於我們更好地管理財務，避免不必要的損失。